L’investissement durable était autrefois un style d’investissement relativement marginal, mais il fait maintenant partie intégrante de la façon dont notre régime de retraite national est géré. Si aucun client ne vous a encore posé des questions à ce sujet, ils le feront probablement bientôt. Voici un aperçu de ce que vous devez savoir.

Bien que les définitions de « durabilité » puissent varier, la plupart des fonds communs de placement et des régimes de retraite qui visent un investissement durable analysent les entreprises en fonction des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).

Les critères environnementaux peuvent inclure des questions liées à l’utilisation du carbone, à la pollution et à l’eau potable. Presque toutes les entreprises ont un certain impact sur l’environnement, qu’il s’agisse de cas évidents comme les industries lourdes ou de cas moins évidents comme les hauts dirigeants qui accumulent des voyages aériens.

Les critères sociaux peuvent toucher des éléments comme le bien-être des employés, l’influence sur les communautés et la présence dans les régions en conflit. Gardez à l’esprit que les questions liées aux critères ESG sont généralement prises en compte non seulement au niveau du siège social, mais aussi dans l’ensemble de la chaîne d’approvisionnement mondiale d’une entreprise.

Les critères de gouvernance se rapportent généralement à la façon dont une entreprise est exploitée, de son code de conduite et la diversité de son conseil d’administration, en passant par la qualité de sa gestion des risques et par son historique de conflits avec les organismes de réglementation, les législateurs et les autorités fiscales.

De nombreux gestionnaires de placements ou agences de notation ESG évalueront les entreprises en fonction de nombreux critères différents dans ces trois catégories.

Ce que c’est : Investir sous un angle durable

Autrefois, l’investissement durable était parfois critiqué comme un effort louable qui se faisait au détriment du rendement sur le capital investi. Bien qu’il y ait encore un débat à ce sujet, il y a des raisons convaincantes pour qu’il fasse son entrée dans la pratique courante.

D’une part, l’approche a changé. Au début, les stratégies d’« exclusion » étaient populaires, ce qui signifiait interdire des secteurs tout entiers, comme le tabac, l’alcool ou les armes. Aujourd’hui, la plupart des gestionnaires de portefeuille utilisent une stratégie d’« intégration » plus indulgente, ce qui permet d’investir dans un plus grand nombre d’entreprises tant qu’elles présentent des pratiques convenablement progressistes. Par conséquent, les compromis sur le rendement semblent diminuer.

En même temps, un bon nombre des plus grandes et des meilleures entreprises deviennent de plus en plus durables par choix. L’investissement durable prend une double signification car les chefs d’entreprise réalisent de plus en plus que de solides résultats en matière d’ESG aident non seulement à maintenir la durabilité de notre environnement partagé et de notre tissu social, mais également leur rentabilité à long terme.

Ce que ce n’est pas : Le bon choix pour chaque situation

Si un client exprime un intérêt pour l’investissement durable, vous pourriez songer à inclure certaines options dans votre analyse et déterminer s’il est approprié de les recommander.

Cela étant dit, il y aura des cas où un CPG convient tout simplement mieux à un client selon son profil de risque-récompense, ou pour lequel un fonds de croissance dynamique produira la croissance à long terme dont il a besoin, ou qui souhaite avoir une exposition à un certain style de placement ou à une certaine catégorie d’actifs qui n’offre tout simplement aucune option d’investissement durable convaincante.

Comme toujours, votre travail consiste à comprendre les objectifs et les préférences d’un client et à lui donner des conseils pertinents. L’investissement durable peut faire partie de votre recommandation, mais ce n’est probablement pas un objectif d’investissement de base en soi.

La raison pour laquelle cela a de l’importance : démontrer de la pertinence et de la valeur

Du point de vue du développement des affaires, les jeunes auditoires semblent avoir une sensibilisation et un intérêt accrus pour l’investissement durable. S’il s’agit de votre marché principal, ou si vous avez des clients qui ont des enfants de la génération millénaire ou de la génération Z, ce sujet peut mener à des conversations pertinentes.

Un autre aspect intéressant de l’investissement durable est qu’il exige généralement une gestion active du portefeuille et une sélection diligente des fonds. À une époque où, plus que jamais, on retrouve des options d’investissement autogérées, vous avez l’occasion de remplacer certains de ceux-ci par des fonds ESG gérés par des professionnels.

Bien qu’il y ait des initiatives mondiales en cours qui pourraient mener à des approches plus normalisées en matière d’investissement durable, les méthodes de notation ESG sont en grande partie subjectives et chaque organisation utilise son approche individuelle. Ne sous-estimez pas la valeur de votre diligence raisonnable sur ce sujet.

En résumé, l’investissement durable est un domaine en pleine croissance et en évolution. En tant que conseiller, il est certainement logique d’être au courant et, selon votre clientèle et vos objectifs de développement commercial, vous pouvez même décider d’en faire un élément clé de votre cabinet.